بسم الله الرحمن الرحيم
التحليل اليومي لسوق الفوركس و تجارة المعادن مقدمة من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard
هل يضعف الدولار وتقوى اقتصاديات العالم؟
في الأسبوع الماضي، تغيرت قيمة الدولار أمام العملات الأساسية. إن كنت تذكر، كان تداول اليورو/ دولار حول مستوى 1.6000 قبل تفاقم الأزمة المالية، وحالما وصل هذا الزوج إلى هذا المستوى، انخفض اليورو/ دولار إلى 1.2200 تقريبًا. قد يكون ارتفاع العملات الأساسية أمام الدولار بداية لفكرة أن سوق العملات يبدأ أخيرًا في تصحيح نفسه.فهل من الممكن أن نشهد تحوّل في تفاؤل السوق؟
التحليل الاقتصادي
الدولار الامريكي USD
- ضعف الدولار قد يكون إشارة إلى المرحلة الأخيرة من الركود
في الأسبوع الماضي، تغيرت قيمة الدولار أمام العملات الأساسية، حيث فقد الدولار جزء كبير من قيمته على الرغم من، أو ربما نتيجة للبيانات الايجابية عن الاقتصاد الأمريكي. فقد جاءت كل البيانات المؤثرة عن الاقتصاد الأمريكي الأسبوع الماضي بنتائج أفضل من توقعات المحللين. فقد سجلت مبيعات المنازل التي لم تنتهي عمليات بيعها قراءة ايجابية للمرة الثانية على التوالي، مما يدل على أن القطاع العقاري يبدأ في الاستقرار بعد فترة كبيرة من الانهيار. لهذه البيانات تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي، حيث كانت قضية القروض العقارية هي الحافز الأول للركود الحالي. قد يكون تحسن السوق العقاري هو الإشارة الأولى التي تخبرنا أن ثقة الناس بدأ تعود إلى الاقتصاد الأمريكي. كما أن النور بدأ يلوح في نهاية النفق المظلم أمام أوضاع التوظيف السيئة. وفي الحقيقة، لا زلنا في وضع يفقد معه الكثير من الناس وظائفهم بأعداد أكبر من هؤلاء الذين يحصلون على وظائف جديدة، إلا أن معدل الخسائر في الوظائف يبطأ على الأقل. وقد أظهر تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي أن هناك 539.000 شخص فقدوا وظيفتهم خلال شهر ابريل، ولكن تعتبر هذه القراءة هي الأفضل منذ يناير. عادةً ما يكون لهذه الأنباء تأثير "سهل التنبؤ به" على الدولار- وهو قوة الدولار، ولكن ما حدث هو العكس تمامًا، فقد انخفض الدولار على كافة القطاعات. إن كنت تذكر، كان تداول اليورو/ دولار حول مستوى 1.6000 قبل تفاقم الأزمة المالية، وحالما وصل هذا الزوج إلى هذا المستوى، انخفض اليورو/ دولار إلى 1.2200 تقريبًا. قد يكون ارتفاع العملات الأساسية أمام الدولار بداية لفكرة أن سوق العملات يبدأ أخيرًا في تصحيح نفسه، مما يعني أن الاقتصاديات الكبيرة تخرج من هاوية الركود. خلال الأسبوع القادم، من المنتظر الإعلان عن عدد من البيانات الأمريكية وننصح التجار بالتركيز على الميزان التجاري الأمريكي الذي سيتم الإعلان عنه يوم الثلاثاء، وتقرير مبيعات التجزئة يوم الأربعاء، وبيانات البطالة يوم الخميس، حيث من المتوقع أن تحدد هذه المؤشرات وجهة الدولار هذا الأسبوع. فهل يستمر ضعف الدولار؟
اليورو EUR
- تأثير عكسي لقطع أسعار الفائدة على اليورو
شهد التجار الذين كانوا يرغبون في شراء اليورو الأسبوع الماضي أرباح كبيرة، حيث شهدت العملة الأوروبية اتجاهات صعودية أمام جميع العملات الأساسية وغير الأساسية. فقد ارتفع اليورو بما يزيد عن 400 جزء من النقطة أمام الدولار، وبمقدار 200 جزء من النقطة أمام الباوند وقارب ارتفاعه من 500 جزء من النقطة أمام الين الياباني! كان هذا الارتفاع الحاد في قيمة اليورو في توقيت غير متوقع. ففي يوم الخميس، في الساعة 11:45 بتوقيت جرينتش، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره بقطع سعر الفائدة الأوروبية إلى 1.00% من 1.25%، لأن ذلك سيساعد المصدرين الأوروبيين، وبالتالي قد يتحسن اقتصاد منطقة اليورو بشكل كبير.ومنذ عدة أسابيع حتى الآن، يتطلع العالم بأسره لأن يبذل البنك المركزي الأوروبي جهدًا أكبر لمحاربة الأزمة المالية، وكان من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك بقطع أسعار الفائدة. ومن الممكن أن نقول أن الفائدة عند 1.00% كانت مقبولة بالفعل في السوق، وبالتالي كان السوق يعمل كما لو أن القرار قد صدر بالفعل. وبالتالي بدأ اليورو اتجاه صعودي خلال الأسابيع القليلة الماضية، وبالتالي فإن ما يحدث الآن هو تصحيح فني لحركة السعر التي تعتبر رد فعل لقرار البنك الأوروبي، مع العلم أن هذه الحركة قد بدأت منذ أسبوعين تقريبًا بعد قبول الأسواق الأوروبية لفكرة قطع سعر الفائدة التي لم يكن قد تم الإعلان عنها في ذلك الوقت. خلال هذا الأسبوع، ينتظر السوق الإعلان عن الكثير من البيانات الأوروبية، ومن أهمها معدل التغير في الإنتاج المحلي الإجمالي الألماني، والذي يقيس قيمة كل السلع والخدمات التي ينتجها الاقتصاد. وعلى اعتبار أن الاقتصاد الألماني هو أقوى اقتصاد في منطقة اليورو، فإن تعافيه يعتبر أمر حيوي لتقييم المنطقة كلها، وبالتالي فإن لهذا المؤشر تأثير كبير على اليورو. إن جاء هذا المؤشر بنتيجة سلبية أخرى، فقد ينعكس اتجاه اليورو الصعودي نتيجة لذلك.
الين الياباني JPY
- انخفاض الين الياباني وسط مشاعر بالقلق تجاه التضخم
شهد الين الأسبوع الماضي اتجاهات هبوطية أمام العملات الأساسية. فقد سلك الين اتجاهات هبوطية حادة أمام اليورو والباوند، وشهد حركة متذبذبة أمام الدولار خلال الأسبوع الماضي.يبدو أن المستثمرون قد فسروا بيان البنك الياباني الذي صدر يوم الخميس من الأسبوع الماضي على انه إشارة تحذيرية بأن التضخم في اليابان سيرتفع بشكل كبير خلال الأسابيع القليلة القادمة. كان رد الفعل المبدئي لهذا البيان هو تجنبهم لامتلاك الين الياباني. ولا يخفى علينا أن كبار الاقتصاديين في اليابان يعتبرون أن ضعف العملة هو أحد المفاتيح الأساسية لدفع الاقتصاد المحلي بعيدًا عن الركود. والسبب في هذا بشكل كبير هو أن ضعف العملة يدعم قطاع التصدير والذي له تأثير كبير على الاقتصاد الياباني. وتعتبر الطريقة الأسهل للتلاعب في قيمة العملة هي قطع أسعار الفائدة.إلا أن سعر الفائدة اليابانية عند أقل مستوى بين الدول الصناعية (0.10%) وسيكون من الصعب تقليلها أكثر. ولا يترك هذا خيار أمام البنك الياباني سوى إنشاء توقعات بارتفاع التضخم، مما قد يؤدي إلى ضعف العملة اليابانية، ويبدو أن هذا ما قام به البنك بالفعل. خلال هذا الأسبوع، على التجار التركيز على التصريحات التي سيدلي بها محافظ البنك الياباني "ماساكي شيراكاوا" يوم الأربعاء. وسوف يستخدم البنك الياباني هذا الأسبوع آخر محاولة له للسيطرة على وضع الاقتصاد، ألا وهي الأحاديث والتصريحات. وسيكون لأي تحديث لخطط البنك الياباني المستقبلية تأثير فوري على الين الياباني وبالتالي على التجار الاستعداد لذلك.
النفط الخام Crude Oil
- هل يصل سعر النفط الخام إلى 60 دولار للبرميل هذا الأسبوع؟
يستمر سعر النفط الخام في اتجاهه الصعودي، فقد سجل النفط الأسبوع الماضي سعر 58.20 دولار للبرميل، وهو ما لم يشهده منذ حوالي 6 أشهر.يعود السبب الأول وراء هذا الارتفاع المفاجئ في سعر النفط إلى الانخفاض الحاد في الدولار هذا الأسبوع. وعلى اعتبار أن النفط هو سلعة مسعرة بالدولار، فإن أي حركة مفاجئة في قيمة الدولار ستنعكس بشكل فوري على قيمة السلعة، وخاصةً عندما لا يكون التغيير متوقع. بالإضافة إلى ذلك، تم إثبات مدى قوة العلاقة بين سعر النفط الخام وبين أسواق الأسهم الأمريكية خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد كان لقوة الأسعار في أسواق الأسهم الأمريكية تأثير مباشر على أسعار النفط مما ساعده على الاقتراب من مستوى 60 دولار. والسؤال الكبير الآن هو إذا ما كان سعر النفط الخام سيرتفع إلى ما فوق مستوى 60 دولار للبرميل هذا الأسبوع، والإجابة هي لا في الغالب. وتشير التوقعات الحالية إلى أن نفقات السفر ستنخفض هذا الصيف بشكل كبير بالمقارنة مع صيف العام الماضي. وسيكون لهذا تأثير مدمر على قيمة النفط. وإن لم تشهد الطلبات على السفر زيادة كبيرة خلال الأسابيع القادمة، فقد يكون الانخفاض في سعر النفط الخام مجرد مسألة وقت.
التحليل الفني
اليورو/الدولار الامريكي EUR/USDيبدو أن الحركة الصعودية الحادة لهذا الزوج الأسبوع الماضي قد دفعت السعر إلى منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسوم البيانية اليومية وللأربع ساعات، مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قريب. كما يشير إلى قوة الضغط الهبوطي على هذا الزوج اختراق السعر للحد العلوي من البولنجر باند على الرسم البياني للأربع ساعات بشكل متذبذب. من المفضل البيع اليوم.
الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
يبدو أن سعر هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسوم البيانية اليومية وللساعة، مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يتحقق في المستقبل القريب. يدعم هذه الفكرة التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. قد يكون البيع هو الإستراتيجية الجيدة اليوم.
الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يبدو أن هناك تقاطع صعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة مما يدل على أن التصخيخ الصعودي وشيك. يدعم هذه الفكرة التقاطع الصعودي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. وبالتالي لن يكون الشراء فكرة سيئة اليوم.
الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
بعد الحركة الهبوطية المتذبذبة لهذا الزوج الأسبوع الماضي، يبدو أنه معرض للتصحيح المعتدل اليوم. يتحرك السعر الين في منطقة ذروة لبيع على مؤشر القوة النسبية على الرسوم البيانية للساعة وللأربع ساعات والرسم البياني اليومي، كما يوجد تقاطع هبوطي جديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات. تقود كل هذه المعلومات إلى أن فكرة الشراء قد تكون هي الإستراتيجية الحكيمة على مدار اليوم.
التوصية اليومية
الفضة Silver
يبدو أن الاتجاه الصعودي المستمر لهذه السلعة يفقد قوته مؤخرًا. وقد بدأت أعلى المستويات للموجات السعرية الصعودية تقل في حجمها، كما تبدأ مؤشرات التذبذب على المدى الطويل في الإشارة إلى أن التصحيح وشيك. يبدو أن هناك تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي، وكذلك يتحوّل مؤشر الزخم إلى الاتجاه الهبوطي. وبالتالي توجد أمام تجار الفوركس فرصة كبيرة لدخول هذا الانعكاس المحتمل للاتجاه وذلك عند سعر ممتاز والالتحاق بموجة السعر الوشيكة.