بسم الله الرحمن الرحيم
توصيات وتحليلات لسوق تداول العملات والمعادن forex مقدمة من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard
العناوين الرئيسية
خبر مبيعات البيوت قيد الانشاء بامريكا ينتظرنا اليوم
الفائدة بالبنك الاوروبي والبريطاني اليوم
التحليل الاقتصادي الدولار الامريكي USD
ارتفع الدولار الأمريكي بحدة أمام اليورو منذ أن تم الإعلان عن نتيجة تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة الماضية. ولا يزال العديد من المحليين في خلاف حول سبب ارتفاع الدولار يوم الجمعة الماضية، على الرغم من أن ضعف قراءة تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي تزيد من الآراء السلبية الموجودة بالفعل تجاه الدولار. كما صدر هذا الأسبوع أيضًا العديد من البيانات السلبية للدولار، حيث تراجع مؤشر مؤسسة إدارة الدعم (ISM) الخاص بقطاع الخدمات يوم الثلاثاء إلى مستوى 41.9، وأفاد هذا التقرير بوجود انكماش في كلاً من الطلبيات الجديدة والتوظيف ونشاط العمل. ولابد أن هذه البيانات السلبية تلقي بعبئها على العملة الخضراء، حيث تؤكد هذه النتائج المحبطة للآمال احتمالية قطع البنك الفيدرالي لسعر الفائدة مرة أخرى في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر انعقاده في مارس المقبل. وقد يصل معدل هذا القطع إلى 0.50%، وذلك في محاولة أخيرة من البنك الفيدرالي لدفع الاقتصاد الأمريكي بعيدًا عن الركود. وبالتالي، يعتبر ارتفاع الدولار أمام اليورو لهذا الأسبوع ظاهرة اقتصادية من منظور التحليل الفني. كما استمر الدولار في ارتفاعه أمام اليورو يوم أمس، بسبب توخي التجار الحذر في تعاملاتهم قبل الإعلان عن قرار البنك المركزي الأوروبي اليوم بشان سعر الفائدة. أما الرأي الأساسي حول سبب الارتفاع الحالي للدولار أمام اليورو على الرغم من ضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع؛ فهي أن العديد من المحللين يتوقعون ارتداد معدلات النمو في الاقتصاد الأمريكي خلال النصف الثاني من عام 2008، بينما يتوقعون أن يتراجع معدل نمو اقتصاد منطقة اليورو في سقوط حر. بالإضافة إلى ذلك، يستعد البنك الفيدرالي للاستمرار في قطع سعر الفائدة لمنع الاقتصاد الأمريكي في الانزلاق في مأزق الركود، بينما قد يستمر البنك المركزي الأوروبي في تمسكه بموقف المؤيد لرفع سعر الفائدة، مع الاعتبار بان هناك إشارات في الوقت الحالي بتباطؤ معدل النمو الاقتصادي في منطقة اليورو. وعلى نطاق واسع ومدى طويل، يبدو أن الاقتصاد الأمريكي سيكون في مرحلة ترميم وإصلاح، في الوقت الذي قد يقع فيه اقتصاد منطقة اليورو في حفرة تباطؤ معدلات النمو الاقتصادي وارتفاع التضخم. وتعتبر هذه هي أحد التفسيرات لارتفاع الدولار هذا الأسبوع، حيث لابد أن يظهر بصيص من شعاع النور في نهاية النفق المظلم. وأيضًا، يعتبر ارتفاع الدولار الحالي في الوقت الذي تأتي فيه نتائج البيانات الاقتصادية بقراءات ضعيفة، أمر يدل على أن هذا الارتفاع قد يبدأ في اتخاذ اتجاه أطول. لم يصدر يوم أمس بيانات اقتصادية محركة للسوق من الولايات المتحدة، وسوف تتحول أنظار التجار اليوم إلى قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة، وكذلك قرار البنك البريطاني، وبالتالي من المتوقع فتور حركة الدولار الأمريكي حتى الإعلان عن تلك القرارات وحتى يدلي "تريشيه" رئيس البنك المركزي الأوروبي بتصريحاته. ولكن على أي حال، قد نشهد ارتفاع في معدلات التذبذب بعد الإعلان عن هذه القرارات. على التجار الاستمرار في توخي الحذر، حيث قد نكون في بداية اتجاه صعودي للدولار، والذي لا يمكن تبريره في الوقت الحالي.
اليورو EUR
لم يصدر عن منطقة اليورو بيانات اقتصادية هامة يوم أمس، ولكن استمر اليورو في انخفاضه، حيث استمر التجار في حذرهم قبل الإعلان عن قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة اليوم. وكان اقتصاد منطقة اليورو قد تعرض لإعصار قوي يوم الثلاثاء عندما جاء مؤشر مديري المشتريات بضعف غير متوقع، مما دل على وجود تدهور حقيقي في الطلب، وان التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي يتسلل بالفعل إلى اقتصاد منطقة اليورو. من غير المتوقع أن يغير البنك المركزي سعر الفائدة اليوم عن نسبة 4.00%، على الرغم من تراجع معدلات التضخم، حيث لا يزال البنك متمسكًا بموقفه المؤيد لرفع سعر الفائدة بسبب قلقهم من التضخم. ونتيجة لتراجع معدلات النمو، سوف يواجه البنك المركزي الأوروبي نقدًا، وقد تتضرر مصداقية البنك في حالة المبالغة في تضييق السياسة النقدية. وأيضًا، سيراقب التجار حديث "تريشيه" رئيس البنك المركزي الأوروبي والذي سيدلي به بعد الإعلان عن قرار سعر الفائدة، وسيتصيد التجار في حديثه أي إشارات حول السياسة النقدية المستقبلية وكيفية تخطيط البنك المركزي الأوروبي لمعالجة قضية تباطؤ معدل النمو وارتفاع التضخم. تعتبر هذه المرحلة محورية تمامًا لاقتصاد منطقة اليورو بسبب تباطؤ معدلات النمو، وبالتالي ستكون للسياسة النقدية التي سيعلن عنها البنك المركزي اليوم أهمية بالغة في تحديد توجه اليورو المستقبلي. من المتوقع أن يتعرض اليورو لحركة حادة على نطاق واسع في أعقاب الأحداث الاقتصادية اليوم.
من ناحية أخرى، سوف يعلن البنك البريطاني عن قراره بشان سعر الفائدة، من المتوقع أن يقطع البنك هذه المرة سعر الفائدة بنسبة 0.25% لتتغير من 5.50% إلى 5.25%. وكان الاقتصاد البريطاني قد تعرض لازمات ائتمانية كبيرة، وخاصةً بنك "نورثرن روك"، والذي يمثل احد اكبر البنوك البريطانية. وبالتالي، نلاحظ سقوط الاقتصاد البريطاني بسبب ظهور الأزمة الائتمانية، وبالتالي سيحاول البنك المركزي البريطاني تحفيز النشاط الاقتصادي عن طريق قطع سعر الفائدة، وبالتالي سيكون الائتمان متاحًا أكثر. وعلى أي حال، سوف يعاني البنك البريطاني لموازنة تباطؤ معدل النمو والحفاظ على التضخم في نطاق مستوياته المستهدفة. ويستمر الباوند في ضعفه بشكل ثابت خلال هذا الأسبوع أمام الدولار، ولكن حالما يتم الإعلان عن قطع الفائدة البريطانية فقد يدخل الباوند في نطاق متمسك على المدى القريب.
اليين اليابني JPY
استمر الين الياباني في ارتفاعه الصعودي يوم أمس، حيث استمر صفقات الشراء بالاقتراض في الخروج من صفقاتهم قبل الإعلان عن القرارات الخاصة بسعر الفائدة من البنك البريطاني والبنك المركزي الأوروبي. كما ساهم في ذلك أيضًا حقيقة تعرض الأسهم الآسيوية لأكبر خسائر لها خلال أسبوعين نتيجة القلق في السوق بشأن وضع الاقتصاد العالمي. من المحتمل أن يستمر الين في ارتفاعه طالما أن معدلات كره المخاطرة تضيق الخناق على المستثمرين. خلال الجلسة الآسيوية، وفي وقت مبكر اليوم تم الإعلان عن تقرير طلبيات الأدوات الآلية من اليابان، والذي يقيس القيمة الإجمالية للطلبيات الجديدة التي يضعها رجال صناعة الأدوات الآلية، وبقي بدون تغيير عند مستوى 3.7%. سيكون التقرير الهام لهذا الأسبوع من اليابان هو طلبيات الآلات الأساسية، و والذي يقيس القيمة الإجمالية للطلبيات الجديدة التي يضعها رجال صناعة الأدوات الآلية، باستثناء الطلبيات على الأشياء التي تتغير معدلات مبيعاتها سريعًا. من المتوقع أن يأتي هذا التقرير بقراءة أفضل من الشهر الماضي، بحيث يرتفع إلى -1.0% من -2.3%. وسيكون هذا إيجابي للاقتصاد الياباني، فعندما يزيد رجال الصناعة من مشترياتهم للآلات، فإن هذا يدل على أن الصناعة التصنيعية في مرحلة توسع. على أي حال، من غير المتوقع أن يتعرض الين الياباني لحركات حادة متأثرًا بهذه الأرقام، حيث لا تزال حركة الين مرتبطة بالوضع الحالي لارتفاع معدلات كره المخاطرة.
التحليل الفني
EUR/USD يورو/دولار امريكي
يستمر تداول هذا الزوج في مدى محصور خلال الأيام الثلاثة الأخيرة، وذلك بعد الحركة التصحيحية الهبوطية التي تعرض لها، وهو الآن متماسك حول مستوى 1.4620. يظهر على الرسم البيانات للأربع ساعات أول علامات زخم التداول الصعودي، بينما لا يزال هذا الزخم هبوطي في الرسم البياني اليومي. قد يكون البيع عند المستويات المرتفعة مفضلاً اليوم.
GBP/USD الجنيه الاسترلني/الدولار الامريكي
يظهر على الرسم البياني للأربع ساعات أن زخم التداول الصعودي يستعيد قويته. يشير مؤشر "الاستوكاستك" البطيء أن هذا الاتجاه قد يستمر حتى يصل السعر إلى مستوى 1.9520. تؤكد المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي على فطرة الهبوط، ويبدو أنه من المفضل الدخول بيع اليوم.
USD/JPY الدولار الامريكي/اليين اليابني
لا يزال تحرك هذا الزوج مستمرًا في نطاق ضيق، ولم يتحقق أي اختراق هام للخروج من هذا النطاق. لا يزال الرسم البياني اليومي محافظًا على إشارته بالهبوط قليلاً، ولكن لا يوجد اتجاه واضح. أما مؤشر "البولنجر باند" فيضيق الآن، مما يدل على أن اختراق السعر للخروج من هذا النطاق قد يكون وشيكًا. يُنصَح التجار بالانتظار حتى يتحقق الاختراق قبل أن يدخلوا السوق في اتجاهه.
USD/CHF الدولار الامريكي/الفرنك السويسري
تستمر الحركة التصحيحية الصعودية، حيث يبدو أن زخم التداول مستمر. وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر "الاستوكاستك" البطيء على الرسم البيان للأربع ساعات، تزيد قوة فكرة استمرار الحركة الصعودية. يقع مستوى السعر المستهدف الحالي حول مستوى 1.1040.
التوصيات
النفط الخام Crude Oil
على الرسم البياني للأربع ساعات تظهر قناة سعرية هبوطية ضيقة، حيث يحوم سعر النفط الخام حول الحد العلوي منه. ووفقًا لجميع مؤشرات التذبذب "الاوسكيلاتورز"، قد يؤدي الاختراق الهبوطي الإضافي خلال مستوى 86.20 إلى حركة هبوطية أقوى، مما قد يعطي تجار الفوركس فرصة كبيرة بحدوث موجة سعر كبيرة
*** أخبار أقتصادية ***
هبطت الأسهم الأمريكية في سوق وول ستريت المالي اثر تعليقات أدلى بها مسؤول في البنك المركزي الأمريكي تشير الى أن التخفيض القادم في قيمة الفائدة البنكية سيكون طفيفا. تعليقات المسؤول الامال بقيام البنك المركزي بتخفيض قيمة الفائدة قبل الموعد المحدد في شهر مارس/اذار القادم من أجل دعم الاقتصاد الأمريكي الذي عاني من انتكاسة. وقد هبطت أسهم داو جونز بنسبة 0،5 في المئة الى 12،200،1 نقطة بينما هبطت أسهم ناسداك بقيمة 1،3 في المئة.وكانت مؤشرات أسواق الأسهم ايجابية في البداية بتأثير أخبار النتائج الايجابية لشركة والت ديزني وبيانات الانتاجية الأمريكية. كذلك كان للنتائج الأخيرة لشركة تايم وورنر الاعلامية أثر ايجابي على المستثمرين. ولكن مخاوف الكساد الاقتصادي التي أدت الى هبوط مؤشر داو جونز بنسبة 3 في المئة عادت للظهور بعد تصريح تشارلز بلوسر احد المسؤولين في البنك المركزي الأمريكي أشار فيه الى أن البنك قد يقنن سياسة خفض قيمة الفوائد البنكية التي بدأ باتباعها للسيطرة على التضخم. وكان البنك المركزي قد أقدم على خفض قيمة الفائدة مرتين متتاليتين في شهر يناير/كانون ثاني في محاولة لمعالجة أسوا أزمة تعرض لها سوق العقارات في الولايات المتحدة منذ ربع قرن وأزمة الاقراض العقاري التي تهدد بالكساد الاقتصادي. وقد أصيب المستثمرون بخيبة أمل من تصريحات بلوسر، حيث كانوا يتوقعون قيام البنك بخفض قيمة الفائدة تحت مستوى 3 في المئة الحالي قبل الاجتماع المقرر في شهر مارس/اذار.
